Що таке венчурний ПІФ, або Як з мінімальними витратами інвестувати в перспективні проекти?
Чи замислювалися ви коли-небудь, на які кошти створюються інтернет-проекти? Звичайно, простенький сайтик може зробити зараз будь-який бажаючий, але побудова цікавого сервісу з розвиненою функціональністю вимагає витрат і часу, і грошей. У розрахунку на майбутні прибутки творці сайтів витрачають свої заощадження або залучають заможних інвесторів, адже сума, як правило, потрібна значна.
Але тепер практично будь-який бажаючий може інвестувати в російські стартапи - інтернет-проекти, що знаходяться на ранній стадії розвитку. Керуюча компанія «Атланта» оголосила про формування Закритого пайового фонду венчурних інвестицій, і вартість одного паю в ньому по кишені практично кожному - 5000 рублів.
Як працює венчурний ПІФ?
На об'єднані кошти пайовиків керуюча компанія придбає акції або частки в інтернет-проектах. При цьому власниками всього майна ПІФу є самі пайовики, керуюча компанія лише здійснює довірче управління фінансами, отримуючи за це винагороду.
Кожен пайовик отримує цінний папір, що засвідчує його право на частку майна ПІФу, інвестиційний пай, який може бути проданий на вторинному ринку. При зміні вартості проектів змінюється і вартість майна ПІФу, а значить і вартість паю (різниця між вартістю купівлі та продажу паю і є доходом / збитком пайовика).
Винагорода керуючої компанії за управління ПІФом виплачується за рахунок майна ПІФу.
За дотриманням законодавства та інтересами пайовиків стежить окрема незалежна компанія - спеціалізований депозитарій. Він контролює операції керуючої компанії, і без його згоди розпорядження коштами ПІФу відбуватися не може.
Гідності інвестування через ПІФ
1. Відносно невелика сума для покупки паю (наприклад, пай в «Атланті» коштує 5000 рублів). У той час як самостійна покупка або інвестування в інтернет-проект вимагають набагато більш значних коштів.
2. Управління ПІФом і контроль над управлінням здійснюють незалежні компанії, що є професіоналами в цій сфері і мають всі необхідні ліцензії.
3. З ПІФу можна легко вийти, просто продавши паї на вторинному ринку.
4. Існує можливість отримати дохід з різних компаній, тому що ПІФ зазвичай інвестує в кілька проектів. Завдяки цьому знижуються ризики: якщо один проект виявиться збитковим, його втрати компенсують інші. Таким чином, венчурний ПІФ дозволяє з невеликими грошима брати участь в інвестуванні відразу декількох інтернет-проектів.
5. Діяльність ПІФу строго регулюється законами. Управління ПІФом регламентовано законодавством аж до дрібниць. За виконанням закону стежить Федеральна служба з фінансових ринків. Наслідком такого регулювання є те, що на поточний момент немає жодного випадку «банкрутства» ПІФу. І це незважаючи на те, що при інвестуванні в ПІФ існує певний ризик: оскільки будь-яким проектам властива ринкова невизначеність, ніхто не може гарантувати приріст паю (до того ж таке гарантування заборонено законом).
Звичайно, пайовик обмежений в управлінні вкладеними коштами - за нього це робить керуюча компанія. Таким чином, багато рішень і угоди по Піфам здійснюються без участі пайовика. Але що стосується самих інтернет-проектів - хороший сервіс розвивається в тому числі завдяки користувачам, які можуть і допомагати порадами, і тестувати нові функції, і залучати відвідувачів і рекламодавців, тим самим сприяючи зростанню вартості своїх же паїв.
Який венчурний ПІФ вибрати?
ПІФ «Атланта Старт» інвестує кошти в акції та частки малих і середніх ІТ-компаній, що реалізують проекти в сфері «Інтернет та нові медіа». На даний момент відбувається формування ПІФу, і мінімальна сума грошових коштів для покупки паю становить 5000 рублів.
У сегмент «Інтернет та нових медіа» входять інтернет-проекти наступних напрямків:
- інтернет-коммерція;
- ігрові портали;
- пошукові технології;
- соціальні мережі;
- електронні ЗМІ;
- зберігання та редагування медіафайлов;
- сервіси онлайн-обміну інформацією.
Отже, венчурний ПІФ - Прекрасне рішення для тих, хто хоче інвестувати відносно невеликі суми в інноваційні проекти, але не має при цьому спеціалізованої фінансової освіти для здійснення повноцінного управління активами. .
