Порівнюємо. Вибираємо. Інвестуємо. ОФБУ або ПІФ?
Вважаю, багато хто з нас вже багато чули про довгострокове інвестиційному інструменті по імені ПІФ. А як щодо порівняно недавно з'явився ОФБУ? Що ж, давайте з'ясуємо, що позначає ця дивна абревіатура.
ОФБУ - грубо кажучи, це той же депозит. У плані того, що, вкладаючи власні кошти в нього, Ви тим самим довіряєте їх банківського управління. Сама розшифровка ОФБУ - «загальні фонди банківського управління» говорить про це. Перша відмінність цього інвестиційного інструменту від звичайного депозиту полягає в тому, що дохідна (процентна) ставка тут не фіксована. А це означає, що за інших рівних умов Ваш дохід може варіюватися від солідного «мінуса» до великого «плюса».
Довірені Вами гроші банк інвестує на свій розсуд - це принцип, за яким працює ОФБУ. Він дуже схожий на принцип вже знайомого нам ПІФу. Є й інші подібності - наприклад, частка. Частка - аналог паю - одиниця, яка вказує Вашу частину майна від загального фонду ОФБУ.
Що робить банк зі довіреними йому грошима? Тут вже починаються відмінності з ПІФами. Так, банки можуть вкладати гроші не тільки в акції, облігації та інші цінні папери. У числі можливих вкладень також дорогоцінні метали, каміння, а також зарубіжні депозити і векселі. Безсумнівно, в арсеналі ОФБУ є безліч способів вкладення залучених грошей.
Управління грошовими коштами може здійснюватися за однією з трьох стандартних схем:
- Агрессівная-
- Консерватівная-
- Змішана.
Назва кожної зі схем дає нам цілком чітке уявлення про застосованої в ній стратегії.
Ще одна відмінність ПІФу і ОФБУ полягає в оподаткуванні. Якщо для ПІФу оподаткування передбачено тільки при погашенні паю, то для ОФБУ - це 13% річних. Тому при прийнятті рішення вкладати гроші в цей інструмент, важливо не забути про щорічне знятті прибуткового податку.
Які інтереси банку? Банк безпосередньо зацікавлений в максимізації інвестиційного доходу, так як передбачено, що 1-4% вартості активів і 10-30% доходу відходять йому. Так що в тому, що банк буде намагатися щосили, можна бути впевненим.
У ОФБУ є також певні обмеження, головним серед яких можна вважати диверсифікацію ризику. В один інвестиційний інструмент (акції, облігації, дорогоцінні метали ...) банк має право вкладати не більше 15% залучених активів. Ввірені гроші банк не може використовувати для кредитування - такого роду обмеження введено з метою убезпечити вкладників від можливої втрати коштів. Інвестиційну політику також можна назвати обмеженою в тому сенсі, що змінювати її керуючий активами не в праві. В цілому ж, діяльність ОФБУ регулюється Банком Росії, департаментом контролю над діяльністю кредитних організацій.
Що стосується ліквідності придбаних у банку часткою, то тут багато чого залежить від обраного Вами ОФБУ. Але найчастіше проблем з цим немає ніяких - в будь-який зручний час Ви вільні перевести в готівку весь вклад або накопичений у вигляді відсотків дохід (або просто приєднати його до вашого вкладу). На закінчення хочеться додати, що, незважаючи на всю схожість з ПІФами ОФБУ, а точніше сказати частки в ньому, не вважаються цінними паперами.
Аналізуючи цю інформацію, нескладно зробити висновок, що ОФБУ і ПІФ досить-таки схожі, і відзнак, швидше за все, менше, ніж подібностей. Але якщо йдеться про великі вкладеннях, подумати все ж є, про що. Бажаю всім прийняття виключно правильних і ефективних рішень! ]
