Долар росте. Коли це закінчиться, і чим це нам загрожує?
Днями, 11 грудня, Центробанк в цілях уповільнення зростання інфляції підвищив ключову ставку на 100 базисних пунктів - з 9,5% до 10,5%. Це вже п'яте підвищення ставки за поточний рік, і вона негайно вплинуло на і без того хитке становище рубля. На сьогоднішній день офіційний курс долара наближається до 60 рублям, євро - перевищив 70 рублів.
Курс російської валюти стрімко падає, і якщо частина фінансистів говорить про те, що нескінченно це тривати не може, то інші вважають, що найближчим часом яких-небудь істотних змін на валютному ринку чекати не доводиться.
Причини явища відомі. Головним товаром Росії є енергосировину, зокрема, нафта: її частка становить не менше двох третин всього експорту країни. Падіння цін на нафту - головна причина девальвації рубля. Сюди ж включимо санкції проти Росії і відповідні контрсанкціі. Обмеження ввезення імпорту з ряду країн укупі зі зростаючим курсом іноземної валюти призвело до інфляції. Зростання цін на товари закономірний і до того ж підтримується самими покупцями, бросившимися скуповувати телевізори, телефони та пральні машини. Хто не може купити холодильник, інвестує в ту ж горезвісну гречку, намагаючись хоч якось уберегтися від прийдешніх підвищень цін.
Долар - наше все?
Чому ми так залежимо від американської валюти? Давайте розбиратися.
У світовій економіці долар був і залишається найвпливовішою валютою, незважаючи на появу такої альтернативи, як євро. У Росії ж економіка побудована на тому, що випуск грошей пов'язаний з золотовалютними резервами. Це міжнародні резерви, без їх відповідного числа Центробанк не може випустити нові рублі, незважаючи ні на інфляцію, ні на дефіцит бюджету.
Що являють собою ці резерви? У своїй основі це іноземні активи, золота в них не більше 10 відсотків, а решта - це цінні папери, як ви можете здогадатися, американські.
Виходить, що для того, щоб Центробанк випустив в обіг додаткові рублі, йому потрібно:
Продати щось високоліквідне (читай: нафта), щоб отримати долари.
Надійшли в країну долари викуповуються на біржі і йдуть в міжнародні запаси.
Після цього в економіку надходить рубль, за відповідним курсом.
Тобто у нас не може бути рублів більше, ніж було куплено американської валюти. Саме це мається на увазі, коли кажуть, що Росії вигідний сильний долар. І саме тому зниження цін на нафту так відбивається на всій економіці країни. Крім того, зовнішній борг Росії вимірюється в американській валюті, долар також є основною валютою Фонду національного добробуту нашої країни.
Найцікавіше запитання: як зростання долара впливає на нас? Для економіки це означає зменшення всієї грошової маси і зниження цін на російські акції, збільшення ставок за кредитами і зменшення прибутку банків. Зростання інфляції веде до зниження інтересу до російської валюти, причому як іноземних партнерів країни, так і самих росіян (багато з нас скрупульозно стежать за станом справ і намагаються скупити якомога більше доларів і євро).
Хліба без видовищ
Для простого населення зростання долара загрожує тим, що якщо в бюджет починає надходити менше грошей, людям перестають вчасно платити зарплату, починаються скорочення на місцях, доходи населення зменшуються. Ось вам знайомий сценарій фінансової кризи 2008-2009 років. Наскільки повно може повторитися та ситуація, сказати складно, але про підвищення цін вже на початку 2015 говорять всі основні рітейлери.
«Коммерсант» опублікував коментарі представників таких мереж, як «О'кей», X5 Retail Group («Пятерочка», «Перехрестя» і «Карусель»), «Стрічка» і «Діксі». Всі вони отримали повідомлення від постачальників хліба про майбутній подорожчанні до 10 відсотків. Пояснюють це зростанням цін на борошно, дріжджі, цукор, а також упаковку і транспортування. Здавалося б, якщо врожай зерна цього року навіть перевищив показники минулих років, то з якої причини воно повинно дорожчати? Глава Російського зернового союзу Аркадій Злочевський пояснює це все тієї ж залежністю від долара. Виявляється, вартість зерна на внутрішньому ринку оцінюється з урахуванням світових цін, де балом править американська валюта.
Під таким пристойним приводом, як зростання долара, рітейлери збільшують вартість та інших продовольчих товарів, і в підсумку відповіддю на питання «Кому на Русі жити гірше?» Є звичайний споживач.
Ринок житла
А як впливає зростання долара на ринок нерухомості? Чи будуть дорожчати квадратні метри?
Провідні будівельні компанії розійшлися в думках, однак, як пояснили в Будівельному управлінні одного з великих забудовників Петербурга, ринок нерухомості вже давно не прив'язаний до американської валюти. Будматеріали, проектування, ставки по кредитах і всі, хто працює на будівництвах - все це вимірюється рублями. Ціни на житло, відповідно, теж рублеві, і залежать вони виключно від попиту. Тому зниження цін на нерухомість чекати не слід.
У відділі продажів забудовника інформацію підтвердили: «У нас щотижня метри дорожчають, попит аніскільки не падає».
У відділі по взаємодії зі ЗМІ іншої будівельної компанії підкреслюють, що повторення кризи 2008-2009 років вони не чекають. Проте слід розуміти, що не менше чверті всіх угод з нерухомості укладається з допомогою іпотеки. А так як ставка по іпотечних кредитах ростуть, попит населення може піти на спад, і тоді ціни, можливо, впадуть, хоча і не набагато.
Ціна на квадрат багато в чому залежить від самого забудовника: в умовах фінансової нестабільності деякі з них можуть заморозити ряд об'єктів, інші знизити ціну для того, щоб зберегти продажу. Однак останні тенденції показують, що люди зараз спішно вкладають рублі в товар, одним з яких є нерухомість.
На ринку оренди житла ситуація інша. Директор одного з петербурзьких агентств нерухомості точного рецепта, що робити - купувати зараз житло або піти у сплячку в очікуванні падіння цін - не дає, лише говорить про те, що ціни на комерційну і житлову оренду падають. І взагалі радить ніяких різких рухів з продажем-купівлею нерухомості поки не робити.
... У Мережі гуляє забавний тест «Який курс рубля ви заслуговуєте?» Питання в ньому здебільшого стосуються санкцій, приєднання Криму, ступеня контролю владою населення. Я пройшла тест два рази - спочатку відповідаючи як патріот, що повністю підтримує курс політики і економіки країни, потім ще раз - вибираючи протилежні відповіді. У першому випадку мій курс долара був 100 рублів, у другому - 32,66 рублів. Політичні погляди авторів тесту зрозумілі. Незрозуміло інше: а що все-таки робити?
На думку спадає наступне. Потрібно: а) працювати, і б) народжувати дітей. Якщо є можливість - освоювати нові професії: якщо вас скоротять з посади менеджера з реклами, а ви вмієте лагодити електропроводку - з голоду не помрете. Що стосується дітей, то це така суб'єктивна величина, яка не залежить від ціни за барель нафти. На сьогоднішній день діти - мабуть, найкраще і економічно виправдане вкладення. Погодьтеся: хто, як не вони, підтримають нас у старості.
